Investice do fondů: Dárek,
který si vy nebo vaší blízcí „rozbalíte” v pravý čas

Nevadí. Od toho jsme tu my, abychom vás seznámili s pro vás tzv. přiměřenými fondy (finální slovo ale máte samozřejmě vy!). Pak už stačí jen pravidelně investovat, vytrvat – a nechat čas hrát pro vás.

Ve skupině pro vás přiměřených fondů můžete vybírat bez obav. Termín „přiměřený” znamená, že vám vyhovuje ve všech směrech. Obecné doporučení vám ale můžeme dát hned: vybírejte fondy s delší historií (alespoň 5 let), vyšším ziskem v minulosti a s klidnějším vývojem ceny fondu v čase. Větší fondy mívají obvykle výhodu v nižších administrativních nákladech. A pamatujte, že roli hraje také zvučné jméno investiční společnosti.

V případě fondů nemusíte mít důvody k podobným obavám. Fondy jsou přísně regulovány. Zákon v České republice je plně kompatibilní s Evropskou legislativou a poskytuje významnou míru ochrany všem investorům. Přesto není možné garantovat zisk nebo vložené investice. Je tu však příležitost vydělat podstatně více, než nabízí úroky na účtu, hlavně v dlouhodobém horizontu.

Podíl na NAV (Net Asset Value) je čistá hodnota jednoho podílu (podílového listu, investiční akcie) v podílovém fondu.

Jak se vypočítává: Většina podílů na fondu se obchoduje za pevnou cenu. Cena jednoho podílu je počítána zpravidla každý obchodní den a na výpočet ceny dohlíží depozitář. Nejprve se zjistí hodnota portfolia fondu (v případě cenných papírů podle aktuálních kurzů cenných papírů ve fondu), k ní se přičtou likvidní prostředky, pohledávky a jiná práva a odečtou přijaté úvěry a závazky. Tato hodnota se podělí počtem podílů a výsledkem je právě podíl na NAV – čistá hodnota, která připadá na jeden podíl fondu. Výpočet probíhá většinou každý obchodní den.

Při nákupu podílu na fondu je účtována jednorázová nákupní přirážka, která podle typu fondu může být od 0,3 % až do 5 %. Obchodování s podíly, tedy nákup i prodej, je většinou možný kterýkoliv pracovní den.

Při standardních podmínkách bez problému. Investiční společnost je povinna odkoupit od vás podíly za aktuální cenu, jakmile o to požádáte. Sami si můžete určit, jak dlouho chcete podíly držet. Můžete také prodat pouze část, určitý počet podílů, nebo je naopak přikoupit. Při prodeji podílů vám zpravidla nevzniknou žádné dodatečné náklady. Některé fondy (například nemovitostní) přitom mohou vyžadovat určitý čas navíc, než vám platbu na účet odešlou.

Likvidita je termín označující, jak snadný máte přístup k penězům. Většinu podílů můžete zpravidla prodat kterýkoliv pracovní den, jejich likvidita je tedy vysoká. Hodnota vašich podílů může samozřejmě při zpětném odkupu kolísat, tedy může být vyšší nebo i nižší než při jejich nákupu (podle momentální situace na trhu).

Do fondu vnášíte majetek, který investujete společně s dalšími investory. Tuto hromadu peněz pro vás spravuje profesionální manažer, který na základě analýz svého týmu nakupuje, drží nebo prodává jednotlivá aktiva. Podle typu fondu budou v jeho portfoliu dluhopisy, akcie, nemovitosti nebo jiná aktiva. Majetek ve fondu bude promyšleně investován podle zaměření fondu a zásad rozložení rizika. A vy se o to nebudete muset starat.

O přesném zaměření fondu se můžete dozvědět více z prodejních materiálů, smluvních podmínek, statutu fondu a klíčových informací pro investory. Úschovou majetku je pověřen depozitář (banka), který dohlíží a kontroluje dodržování stanovených zásad investování.

Kdybyste si cenné papíry a další aktiva kupoval/a na vlastní pěst, musíte pak vše sledovat, vyhodnocovat a také disponovat velkým obnosem. Navíc, vaše portfolio by pravděpodobně nebylo dostatečně rozložené a mohlo by být vysoce rizikové (vycházíme z toho, že nejste odborníkem na tuto problematiku a nemáte potřebné mnohaleté zkušenosti). Proto doporučujeme nechat si poradit od zkušených profesionálů ušetřit si nervy – a nechat peníze hezky zhodnocovat.

Conseq Investment Management, a.s., je prověřeným obchodníkem s cennými papíry, licencovaným Českou národní bankou. Má více než 25 let zkušeností s obchodováním cenných papírů. Šíří nabídky fondů je číslem 1 na českém trhu.

Diverzifikace je rozložení rizika: Koupí podílů na fondu „rozdrobíte“ své investice napříč cennými papíry a dalšími aktivy, aby případný krach jedné operace neohrozil vaši investici jako celek. Nebudete tak mít všechna vejce v jednom košíku, jak říká jedno známé přísloví.

Investovat do investičního fondu můžete již od 10 000 Kč jednorázově nebo od 500 Kč pravidelně každý měsíc. Nákup jednotlivých akcií se na rozdíl od investice do fondů vyplácí až od výrazně vyšších částek.

Smlouvu podepisujete naším prostřednictvím s Conseq Investment Management, a.s. Po podepsání jste přímým vlastníkem nakoupených podílů.

Po zaslání platby na účet Conseq Investment Management, a.s. od společnosti do 14 dní obdržíte dopis s potvrzením o uzavření smlouvy. Dopis bude obsahovat přihlašovací údaje a heslo pro přihlášení do Můj Conseq, webového portálu společnosti Conseq. V Můj Conseq uvidíte aktuální stav vaší investice, graf vývoje, historii transakcí a mnoho dalších užitečných dat, stejně jako možnost zvolit si místo zasílání papírových čtvrtletních výpisů elektronické.

AML (Anti Money Laundering) je dotazník, který vychází ze Zákona proti praní špinavých peněz č. 253/2008 Sb., a který je potřeba vyplnit v rámci dokumentace před nákupem fondu. V dotazníku popíšete původ peněz použitých pro investici.

Investiční fondy jsou vhodné v zásadě pro každého, kdo chce své volné peníze investovat na delší dobu, ideálně v řádu let. Do investičních fondů můžete investovat již od nízkých částek, a to buď jednorázově od 10 000 Kč, pravidelně každý měsíc od 500 Kč případně čtvrtletně od 1 000 Kč).

Pro investory by to znamenalo, že správu fondů převezme jiný správce, nebo že dojde k prodeji všech aktiv. Fond by vás následně vyplatil.

Fond patří všem podílníkům neboli vlastníkům podílů, tedy i vám. Investiční společnost jej jen spravuje.

ISIN je mezinárodní identifikační číslo cenného papíru, kterým je 12timístný alfanumerický kód.

Jde o dokument, který musí investiční společnosti zveřejnit pro každý jednotlivý fond. Obsahuje klíčové informace pro investory. Dočtete se tam, do čeho fond investuje, o rizikovém profilu fondu, o poplatcích a nákladech spojených s investicí, o historické výkonnosti fondu, depozitáři atp.

Výnos je rozdíl mezi nákupní a prodejní hodnotou. Výnos dostanete u reinvestičních fondů až při prodeji podílů. Pokud máte podíly nakoupeny déle než 3 roky, výnos nemusíte danit. To je rozdíl třeba oproti termínovanému vkladu, který musíte ze zákona zdanit vždy. Pokud ovšem koupíte fond, který výnosy vyplácí průběžně ve formě dividendy, tyto výnosy musíte rovněž danit.

Tato zkratka označuje Total Expense Ratio neboli celkový poměr nákladů. Pokud bude TER např. 1,5 %, pak fond vydá celkově 1,5 % ze svého majetku na správu fondu, obchodování s aktivy a manažery fondu. Zahrnuje všechny průběžné náklady fondu, včetně manažerského poplatku.

Akciové fondy už podle názvu kupují do svého portfolia akcie různých společností. Akciový fond je zpravidla volatilnější (kolísavější) než fond dluhopisový. Do dluhopisového fondu se nakupují dluhopisy většinou s delší splatností. Dluhopisové fondy kolísají zpravidla méně než fondy akciové.